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《专业投机原理》:19项交易法则

April 11, 2021 • 理财

1、根据计划进行交易,并严格遵守计划。即:计划你的交易,交易你的计划。
2、顺势交易,“趋势是你的朋友”。掌握主要的三种趋势类型,合理利用1-2-3准则、2B准则和其他指标来判断趋势的变化。
3、在许可的范围内,尽可能采用止损单。在建立一个头寸时,应该递入第二张交易指令,在止损价位上了解你的头寸。当行情触及止损价位时,止损单会自动转变为市价单。
4、一旦心存怀疑,立即出场!
5、务必要有耐心,不可过度扩张交易。任何市场每年通常有3~5个交易良机,包括个股在内。同时,应该把股票交易的种类限制在10以内。
6、迅速认赔,让获利头寸持续发展。在从事一笔交易时,你必须假定:被证明为错误以前,你是正确的。当价格触及你的止损点或你选定的心理出场价位时,市场便已经证明你的判断是错误的。这是最终的判断,必须出场。
7、不可让获利头寸演变为亏损(或者,尽可能持有必然获利的头寸)。建议每当风险/回报比率变为1:2时,你应该将止损点(或心理出场点)调整至成本之上,而持有必然获利的头寸。如果价格持续朝有利方向发展,并达到当初的目标价格,则了结1/3或一半的获利,并调高止损点。如果价格仍朝着有利方向发展,则继续调高止损点。
8、在弱势中买进,在强势中卖出,应该以买进的意愿来同等对待卖出。如果你以中期趋势投机,那么提升获利潜能的方法是在小涨势中卖出,在小跌势中买进。如果你是长期趋势投资,则应该在空头市场中的中期涨势中卖出,在多头市场的中期跌势中买进。
9、在多头市场的初期阶段,应该扮演投资者的角色;在多头市场的后期与空头市场中,应该扮演投机者的角色。
投资者主要关注的是盈余、股息和净值的上升;相反,投机者关心的主要是价格走势,以及如何根据价格走势获利。
当行情发展到某一阶段以后,价值将停止增长,企业界以大量的资金追求有限的资源,价格开始膨胀——资金行情。
空头行情最佳的运作方式是不断进出市场,在主要趋势中做空,在次级修正趋势中做多。
10、不可平摊亏损——亏损头寸不可加码。摊平亏损仅是一种试图避免承认错误或期待解套的借口,而且还是在不利的胜算情况下。
11、不可仅因价格偏低而买进,不可仅因价格偏高而卖出。
12、只在流动性高的市场中交易。在商品与外汇的期货交易中,仅选取最近月份的合约;在股票与期权中,选取成交量大而交易活跃的个股。
13、在价格变动迅速时,不可建立头寸。这条法则适用于场外交易者,他们仰赖电子报价系统而取得最新的报价资料。快速市场,是指场内的交易进行得非常快速,报价系统得价格输入速度跟不上实际的交易。
14、不可根据特殊情报交易。换言之,“顺势交易,而不是顺着朋友的意见”。另外,不论你对某只股票或某个市场有多么强烈的感觉,也不可以提供免费的消息或意见。
稳定的赢家几乎绝口不提他们在市场活动中的活动细节,但稳定的输家,则会“向每一位听众说明他们在市场中的一举一动,甚至以强制性推销的方式吹嘘”。
没有任何东西可以替代个人的判断。如果你没有信心根据自己的判断交易,那就不要交易。
15、永远分析自己的错误。亏损的交易未必代表错误,错误也未必导致亏损。如果你遵循交易准则而发生亏损,那就放弃它,不需要再做分析。一般来说,错误并不是源于无知,而是恐惧。
16、务必提防“错误的并购消息”。
17、如果一笔交易的成功与否必须取决于交易指令的正确执行,则不该从事该笔交易。并非是说交易计划的执行,即准则1.在目前信息化交易执行的时代,该准则不再适用。
18、必须保有自己的交易记录。
19、了解并遵守法则!

Last Modified: December 28, 2022