1、根据计划进行交易，并严格遵守计划。即：计划你的交易，交易你的计划。
2、顺势交易，“趋势是你的朋友”。掌握主要的三种趋势类型，合理利用1-2-3准则、2B准则和其他指标来判断趋势的变化。
3、在许可的范围内，尽可能采用止损单。在建立一个头寸时，应该递入第二张交易指令，在止损价位上了解你的头寸。当行情触及止损价位时，止损单会自动转变为市价单。
4、一旦心存怀疑，立即出场！
5、务必要有耐心，不可过度扩张交易。任何市场每年通常有3~5个交易良机，包括个股在内。同时，应该把股票交易的种类限制在10以内。
6、迅速认赔，让获利头寸持续发展。在从事一笔交易时，你必须假定：被证明为错误以前，你是正确的。当价格触及你的止损点或你选定的心理出场价位时，市场便已经证明你的判断是错误的。这是最终的判断，必须出场。
7、不可让获利头寸演变为亏损（或者，尽可能持有必然获利的头寸）。建议每当风险/回报比率变为1：2时，你应该将止损点（或心理出场点）调整至成本之上，而持有必然获利的头寸。如果价格持续朝有利方向发展，并达到当初的目标价格，则了结1/3或一半的获利，并调高止损点。如果价格仍朝着有利方向发展，则继续调高止损点。
8、在弱势中买进，在强势中卖出，应该以买进的意愿来同等对待卖出。如果你以中期趋势投机，那么提升获利潜能的方法是在小涨势中卖出，在小跌势中买进。如果你是长期趋势投资，则应该在空头市场中的中期涨势中卖出，在多头市场的中期跌势中买进。
9、在多头市场的初期阶段，应该扮演投资者的角色；在多头市场的后期与空头市场中，应该扮演投机者的角色。
投资者主要关注的是盈余、股息和净值的上升；相反，投机者关心的主要是价格走势，以及如何根据价格走势获利。
当行情发展到某一阶段以后，价值将停止增长，企业界以大量的资金追求有限的资源，价格开始膨胀——资金行情。
空头行情最佳的运作方式是不断进出市场，在主要趋势中做空，在次级修正趋势中做多。
10、不可平摊亏损——亏损头寸不可加码。摊平亏损仅是一种试图避免承认错误或期待解套的借口，而且还是在不利的胜算情况下。
11、不可仅因价格偏低而买进，不可仅因价格偏高而卖出。
12、只在流动性高的市场中交易。在商品与外汇的期货交易中，仅选取最近月份的合约；在股票与期权中，选取成交量大而交易活跃的个股。
13、在价格变动迅速时，不可建立头寸。这条法则适用于场外交易者，他们仰赖电子报价系统而取得最新的报价资料。快速市场，是指场内的交易进行得非常快速，报价系统得价格输入速度跟不上实际的交易。
14、不可根据特殊情报交易。换言之，“顺势交易，而不是顺着朋友的意见”。另外，不论你对某只股票或某个市场有多么强烈的感觉，也不可以提供免费的消息或意见。
稳定的赢家几乎绝口不提他们在市场活动中的活动细节，但稳定的输家，则会“向每一位听众说明他们在市场中的一举一动，甚至以强制性推销的方式吹嘘”。
没有任何东西可以替代个人的判断。如果你没有信心根据自己的判断交易，那就不要交易。
15、永远分析自己的错误。亏损的交易未必代表错误，错误也未必导致亏损。如果你遵循交易准则而发生亏损，那就放弃它，不需要再做分析。一般来说，错误并不是源于无知，而是恐惧。
16、务必提防“错误的并购消息”。
17、如果一笔交易的成功与否必须取决于交易指令的正确执行，则不该从事该笔交易。并非是说交易计划的执行，即准则1.在目前信息化交易执行的时代，该准则不再适用。
18、必须保有自己的交易记录。
19、了解并遵守法则！