来自《专业投机原理》的第7章。

2B准则是一个非常重要的技术准则,也是趋势发生转变的重要标志性动作之一。

2B准则介绍

2B准则是,在上升趋势中,如果价格已经创新高而未能持续上升,稍后又跌破先前的高点,则趋势很可能会发生反转。下降趋势也是如此。该准则适用于短期、中期、长期趋势中的任一一种。

  1. 2B在短期趋势中。在盘中的短线趋势中,价格创新高(新低)之后,如果2B准则成立,通常会发生在一天之内或者更短时间
  2. 2B在中期趋势中。价格创新高或新低之后,如果2B准则得以成立,它通常发生在2~5天之内
  3. 2B在长期趋势中。价格在创新高或新低之后,如果2B准则得以成立,它通常会发生在7~10天之内。

我们以百度在近期走势为例进行说明。
百度股价在A点达到峰值,三天后百度股价在B点再创新高,但第二天百度股价跌破A点和B点,同时伴随着成交量放大,构成中短期趋势的2B结构,有重要的反转迹象,此时就应该做一些保护性动作。

在成交量方面,价格创新高之后,随后走势的成交量通常会低于正常水平,但反转的确认(即价格跌破先前的高点时)却会发生大额成交量。

依据2B准则交易,如果市场上出现不利的走势,你必须当机立断,即可承认错误。

2B结构发生原因

2B结构的发生,与交易员和经纪人的操作时设定的止损点有很大关系。

通过经纪人而由场外交易商品的人们或交易员,通常会设置止损单(即设定的价位一旦被触及或穿越,则以当时市价买进或卖出)。而在没有重大新闻的情况下,止损点通常设置在先前的(重要或次要)高点或低点。

由于了解止损点的位置,场内交易员与交易自己账户的经纪人,基于利益的考量,都希望把价格推动至支撑水平的稍下方或压力水平的稍上方,迫使止损单成交。这被成为清除止损。在止损单清除以后,市场将重新调整。这便是大多数2B模式发生的原因,而每一种市场都会出现这类活动。清除止损最常发生在短线的基础上,但也同样适用于中期和长期。

2B准则与123准则

2B准则与123准则的原理和目标类似,都是判断趋势是否发生转折。不同之处在于,以上升趋势为例:

  1. 2B准则强调股价突破原先的高点,123准则则是试探,属于并未突破。
  2. 2B准则强调反转时,跌破前一波上涨的高点;123准则则是跌破前一波上涨的低点。

我在看lonecapital的视频时,也提到了2B结构重要性及其讲解,见标志性动作2B结构(LoneCapital)